从官网APP获悉，对冲趋势韩国Kospi 200指数的韩国看跌期权数量显著上升，现已接近预示市场下滑的股市关键水平。目前，出现创年保护性看跌期权与看涨期权的看跌看涨比率接近2.5倍，创下五年来的比率新高。历史数据显示，最高该比率多次达到这一阈值，历史例如在2007年7月突破后，预示Kospi 200指数在一个月内下跌了近17%；2021年1月再次突破后，大跌指数在三周内滑落超过5%。对冲趋势
投资者对人工智能股票的韩国谨慎情绪在加剧，市场对顽固通胀可能导致利率长期维持高位的股市担忧，使得韩国股市的出现创年强劲上涨趋势逐渐减弱。尽管基准Kospi指数依然是看跌看涨全球表现最佳的主要股指，但自上周触及峰值以来已累计下跌近14%。与此同时，衡量预期波动性的指标相对于华尔街的VIX波动率指数也接近历史高位。
Indicus Capital首席执行官Arun Singhal指出，“看跌/看涨比率为全球动量交易逐渐降温提供了信号，尤其在韩国股市的参与中。当前水平下，进行对冲和锁定收益是明智之举，特别是在利率和通胀预期被重新定价的情况下。”
Optiver亚洲衍生品机构销售主管Stephane Martin则表示，经过几个月散户和机构投资者买入看涨期权后，最近几个交易日的期权流动开始转向买入看跌期权以进行下行保护。这一趋势与在美国上市的iShares MSCI韩国ETF中看跌期权交易的激增相呼应。
“Kospi的走势仍需关注芯片股，”安本基金经理Xin-Yao Ng表示。“尽管我们仍然超配韩国科技股，但对超预期波动性的谨慎态度让我们在承担过大风险上保持警惕。”
相关标签：
黄金交易
投资策略
市场分析
